26
3.
Penurunan harga saham dikarenakan pemegang saham lainnya mengetahui
tindakan pajak agresif yang dijalankan manajer dilakukan dalam rangka rent
extraction (Desai dan, Dharmapala, 2006)
2.3.2
Pengukuran agresifitas pajak dalam penelitian ini menggunakan 3
model yang akan dijelaskan berikut ini (Hanlon dan Heitzman, 2010) :
a.
GAAP ETR
t
i,
Income
Pretax
t
i,
Expense
Tax
ETR
GAAP
Dimana :
a.
GAAP ETR adalah effective tax rate berdasarkan pelaporan akuntansi
keuangan yang berlaku
b.
Tax expense, adalah beban pajak penghasilan badan untuk perusahaan i pada
tahun t berdasarkan laporan keuangan perusahaan
c.
Pretax Income, adalah pendapatan sebelum pajak untuk perusahaan i pada
tahun t berdasarkan laporan keuangan perusahaan
Dyreng et al (2007) menyatakan bahwa GAAP ETR merupakan salah satu alat yang
dapat digunakan untuk mengukur tax avoidance. GAAP ETR melihat beban pajak
yang dibaayarkan dalam tahun berjalan , yang didalamnya mengandung beban pajak
kini dan beban pajak tangguhan, namun GAAP ETR memiliki kekurangan yaitu
dipengaruhi oleh estimasi-estimasi akuntansi sehingga timbul perbedaan sementara
antara komersial dan fiskal. Oleh karena itu dalam penelitian ini selain menghitung
GAAP ETR, penelitian ini juga menghitung Current ETR. Fungsi dari Current ETR
adalah mengakomodasikan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan sehingga dapat
 |