15
•
Pertama,
fungsi
likuiditas,
yaitu dana
yang tersedia
untuk
tujuan
memenuhi
kebutuhan
sehari-hari
dan dapat dicairkan dalam waktu
singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.
•
Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari
resiko penurunan pada daya beli
di
masa datang yang dapat dicairkan
dengan relatif cepat.
•
Ketiga, capital
growth, dana
yang diperuntukkan
untuk
penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif
panjang..
Aliran
kas
yang
berhubungan
dengan
suatu
proyek
dapat
di
bagi
menjadi
tiga kelompok yaitu:
a)
Aliran
kas
awal
(Initial
Cash
Flow)
merupakan
aliran
kas
yang
berkaitan
dengan
pengeluaran
untuk kegiatan
investasi
misalnya;
pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat
dikatakan aliran kas keluar (cash out flow)
b)
Aliran
kas
operasional
(Operational
Cash
Flow)
merupakan
aliran
kas
yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya
umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional
merupakan aliran kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash
out flow).
c)
Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow)
merupakan
aliran
kas
yang
berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai
residu) seperti sisa
modal kerja,
nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.
2.7.2 Keterbatasan
Cash flow mempunyai beberapa keterbatasan-keterbatasan antara lain;
a)
Komposisi
penerimaan
dan
pengeluaran
yang
dimasukan
dalam
cash
flow hanya yang bersifat tunai.
 |