1
Sebuah vektor peluang
disebut sebagai Equivalent Martingales Measure jika
tidak terdapat kesempatan untuk melakukan arbitrase sehingga sifat dari
martingales
berlaku untuk beberapa pilihan untuk risiko harga pasar.
Equivalent Martingales Measure juga disebut dengan risk neutral measure.
(Hull, 2011:636)
2.7
Complete Market
Menurut Martin Haugh (2005), complete market
mempunyai sekuritas yang
penuh bagi pemegang aset sehingga tidak memungkinkan adanya keuntungan
bagi arbitase. Karena jenis market ini memungkinkan untuk memiliki sekuritas
yang penuh maka equivalent martingale measure
pada complete market
mempunyai nilai yang unik.
2.8
Deret MacLaurin
Deret Taylor dinotasikan sebagai berikut
Jika a = 0 maka deret di atas disebut deret Mac Laurin dimana deret Maclaurin
untuk
adalah
(Ward, 2011:79)
2.9
Opsi
Definisi 18 (Derivatif)
 |