investasinya,
dengan
menjual
unit
penyertaan
reksa dana
yang
dimiliki.
Informasi
NAB/unit
menjadi
indikator
untung-ruginya
investasi,
dengan mengetahui pada
harga
berapa investor membeli dan pada harga berapa investor akan menjualnya.
2. Perubahan NAB/unit memberikan indikator kinerja investasi suatu reksa dana.
Naik-turunnya
NAB/unit reksa dana dipengaruhi
oleh nilai pasar dari masing-masing efek
yang
dimiliki
reksa
dana
tersebut.
NAB
reksa
dana
dihitung dengan
menjumlahkan
seluruh
nilai masing-masing
efek
yang dimilikinya,
berdasarkan
harga
penutupan
efek
yang bersangkutan, kemudian menguranginya dengan
kewajiban-kewajiban
reksa dana,
seperti biaya manajer investasi, biaya bank kustodian, dan biaya lainnya.
Adalah
kewajiban
bank
kustodian
untuk
menghitung
NAB
reksa
dana,
yang
kemudian
akan
dikirimkan
ke
harian tertentu untuk
dimuat
setiap
hari.
NAB/unit
yang
dipublikasikan
setiap
hari, merupakan
NAB/unit
pada
penutupan hari
bursa
sebelumnya.
Jadi
jika
investor
melakukan transaksi beli atau jual pada hari ini, maka harga yang akan didapatkan baru akan
diketahui
pada
pengumuman
NAB/unit
keesokan harinya,
sehingga
publikasi
NAB/unit
yang
dilakukan setiap hari dapat memberikan indikasi kepada investor untuk melakukan keputusan
beli atau jual.
Rahardjo (2004, p.8-11)
menyatakan ada beberapa aspek yang
penting dan bisa
mempengaruhi nilai aktiva bersih reksa dana, yakni:
a. Perubahan
harga saham, obligasi,
dan harga
instrumen investasi dalam portofolio
tersebut.
b. Adanya penghasilan dari pendapatan bunga atau deviden
c.
Besar atau kecilnya nilai kewajiban yang dibebankan kepada reksa dana.
Manajer
Investasi
dalam mengelola reksa
dana mempunyai kewajiban
pembayaran
kepada pihak ketiga, yaitu dalam bentuk :
-
Management Fee
Fee ini merupakan imbalan atas
pengelolaan reksa dana
tersebut,
yang
meliputi
fee
untuk manajer investasi, yang berkisar 1%-2% per tahun dari NAB.
|