13
Gambar 2.1 Contoh Grafik Data Keuangan
Salah satu contoh deret keuangan adalah nilai tukar mata uang. Pada skripsi ini
data
nilai
tukar
mata
uang
rupiah
terhadap dolar
Amerika
akan
diasumsikan
bersifat
stokastik nonstasioner seperti yang dimiliki oleh kebanyakan deret keuangan lainnya.
Sedangkan
untuk karakteristik fat tailed dan
leverage effect menjadi topik
yang akan
dibandingkan di dalam skripsi ini.
Karakteristik
fat
tailed
ini
bisa
dilakukan
dengan
mengasumsikan
error
yang
berdistribusi
normal
dan
t-student.
Distribusi
normal
yang
dipakai
adalah
distribusi
normal
dengan
mean
nol
dan
varians
1
atau
N
(0,1), sedangkan
distribusi
t-student
dianggap mewakili distribusi yang memiliki tail yang lebih fat.
Untuk
mendeteksi
adanya
leverage
effect,
perbandingan
akan
dilakukan
terhadap model
GARCH dan APARCH dimana pada model APARCH pengaruh
leverage effect diperhitungkan.
 |