17
2.7 Martingales
Definisi 19 (Martingales)
Martingales adalah proses stokastik dimana nilai perubahan rata-ratanya 0.
Martingales mempunyai sifat dimana nilai harapan pada waktu yang akan
datang sama dengan nilainya saat ini.
(Hull, 2011:635)
Definisi 20 (Equivalent Martingales Measure)
Sebuah vektor peluang P disebut sebagai Equivalent Martingales Measure
jika tidak terdapat kesempatan untuk melakukan arbitrase sehingga sifat
dari martingales berlaku untuk beberapa pilihan untuk risiko harga pasar.
Equivalent Martingales Measure juga disebut dengan
risk neutral
measure.
(Hull, 2011:636)
2.8 Deret Mac Laurin
Deret Mac Laurin berasal dari deret Taylor yang dinotasikan sebagai
berikut
Jika a = 0 maka menjadi deret Mac Laurin dimana deret Maclaurin untuk
adalah
 |