Untuk
menjaga reability dari model, maka secara periodik suatu
model pengukuran harus duiji dengan menggunakan suatu konsep
yang dikenal dengan Back Testing.
3. Metode Pengukuran Kuantitas Risiko
-
National
Teknik
pengukuran
risiko
berdasarkan batas
atas
besarnya
nilai
yang
rentan terhadap risiko (exposure).
-
Sensitivitas
Teknik
pengukuran
berdasarkan
sensitivitas eksposure terhadap
pergerakan
satu
unit
variabel pasar.
Risiko
diukur
berdasarkan
seberapa sensitif suatu eksposure terhadap perubahan faktor tertentu.
-
Volatilitas
Teknik pengukuran berdasarkan rata-rata
variasi nilai eksposure, baik
variasi negatif maupun positif. Risiko diukur berdasarkan seberapa
besar
nilai
eksposure
berfluktuasi.
Ukuran
umum standar
deviasi
:
“Semakin besar standar deviasi suatu eksposure, semakin berfluktuasi
nilai eksposure tersebut, yang berarti semakin beresiko eksposure atau
aset tersebut.
4. Risiko vis a vis Pricing dan Modal
Semakin tinggi risiko yang diambil, semakin besar pula modal yang dibutuhkan.
Penyisihan
sejumlah
modal
(di
luar PPAP) tersebut tentunya akan
mengakibatkan
munculnya opportunity lost bagi perusahaan. Sebagai
konsekuensi
maka
Risk
Management
mengenal
apa
yang
disebut
sebagai
RAROC atau
Risk Adjusted Return On Capital. Konsep pricing
yang
 |