Dyreng et al. (2007) menyatakan bahwa GAAP ETR merupakan salah satu
pengukur tax avoidance. Namun, GAAP ETR memiliki beberapa keterbatasan, yaitu
GAAP ETR bukan merupakan variabel prediksi yang baik dalam jangka panjang. GAAP
ETR tidak bisa mengukur dalam jangka panjang karena adanya estimasi-estimasi
akuntansi yang terkandung dalm GAAP ETR. Oleh karena itu, selain GAAP ETR,
Minnick dan Noga (2010) menggunakan alat pengukuran lain juga yaitu Cash
ETR.
Berikut ini adalah rumus GAAP ETR
t
i,
Income
Pretax
t
i,
Expense
Tax
ETR
GAAP
Dimana :
GAAP ETR adalah effective tax rate berdasarkan pelaporan akuntansi keuangan
yang berlaku
Tax expense, adalah beban pajak penghasilan badan untuk perusahaan i pada tahun
t berdasarkan laporan keuangan perusahaan
Pretax Income, adalah pendapatan sebelum pajak untuk perusahaan i pada tahun t
berdasarkan laporan keuangan perusahaan
Seperti yang telah disinggung sebelumnya, GAAP ETR memiliki kekurangan
yaitu penggunaan beban pajak sebagai pembilang. Berdasarkan standar akuntansi
keuangan, pada saat manajemen, direksi, ataupun dewan komisaris melakukan exercise
atas stock option
yang dimilikinya maka tidak ada beban yang diakui. Di lain pihak,
 |