perusahaan bisa mengakuinya sebagai beban di mata pajak sehingga beda permanen.
Selain itu, GAAP ETR juga dipengaruhi oleh estimasi-estimasi akuntansi sehingga
timbul perbedaan sementara antara komersial dan fiskal.
Oleh karena itu, selain menghitung GAAP ETR Minnick dan Noga (2010) juga
menghitung Cash
ETR. Fungsi dari Cash
ETR adalah mengakomdasi kekurangan
GAAP ETR yang tidak bisa mereprentasikan dampak dari employee stock option. Selain
itu juga Cash
ETR bisa mengukur tax avoidance
dalam jangka pendek karena tidak
seperti GAAP ETR, Cash
ETR tidak dipengaruhi oleh estimasi. Hanlon dan Slemrod
(2010) menghitung Cash ETR sebagai berikut :
Cash ETR
Cash tax paid i,
t
Pretax Income i,t
Dimana :
CASH ETR adalah effective tax rate
berdasarkan jumlah pajak penghasilan
badan yang dibayarkan perusahaan secara kas pada tahun berjalan
Cash tax paid
i-t
, adalah jumlah pajak penghasilan badan yang dibayarkan
perusahaan i pada tahun t berdasarkan laporan keuangan perusahaan
Pretax income
i-t
, adalah pendapatan sebelum pajak untuk perusahaan i pada
tahun t berdasarkan laporan keuangan perushaan
Dalam penelitian ini Cash ETR akan digantikan dengan Current ETR. Alasannya
adalah pajak yang disajikan dalam cash flow
perusahaan tidak sepenuhnya merupakan
pajak penghasilan badan, melainkan ada unsur-unsur lainnya seperti cukai dan pajak-
 |